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Contratti derivati su tassi di interesse
Il collar è dato dalla combinazione dell'acquisto di un cap con la vendita di un floor. Serve per limitare verso l'alto e verso il basso, in un corridoio delimitato dagli strike del cap e del floor con strike più basso, il costo di un debito a tasso variabile. Una posizione di segno opposto limita nello stesso corridoio di tassi il rendimento di un credito a tasso variabile.
Il collar, così come altre forme composite di opzioni su tassi che non stiamo a ricordare, comportano una rinuncia a una parte delle opportunità di guadagno del detentore in cambio di una sensibile riduzione del costo netto del premio, che lo rende più facilmente vendibile.
Fonte [[Erzegovesi97:162]]
Categoria: Strumenti finanziari
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