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Profili rilevanti
Se due strumenti finanziari, che identifichiamo il primo come hedger, cioè come fonte di copertura, e il secondo come protetto, cioè come oggetto di copertura, dipendono da uno stesso fattore, dalle rispettive sensibilità unitarie (così chiamate in quanto riferite ad 1 unità di attività merce) rispetto al fattore si può ricavare il rapporto di copertura tra i due strumenti. Il rapporto di copertura tra due strumenti (hedger e protetto) è definibile come il numero di unità di hedger che producono una variazione del valore di mercato, VM, sulla posizione hedger uguale alla variazione del valore di mercato di un’unità di protetto.
Partiamo dalla condizione di copertura:
Tra valore nominale e valore di mercato di hedger e protetto, e tra il rapporto di copertura deve pertanto sussistere la seguente relazione:
Nella tabella seguente viene sintetizzato quanto appena detto sulle modalità di costruzione di una posizione di copertura di un certo strumento con un hedger esposto allo stesso fattore.
| | Protetto | Hedger |
| Quantità | VN | VN ´ rapporto di copertura |
| Risultato |  VM | -  VM |
Fonte [[Erzegovesi97:18]]
Categoria: Strumenti finanziari
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