Le misure così ottenute non sempre sono precise e appropriate, poiché le sensibilità stimate con le greche assumono variazioni dei fattori infinitesime, e indipendenti tra loro, mentre nella realtà il prezzo del sottostante, la volatilità e i tassi di interesse esibiscono delle interrelazioni che non possono essere ignorate. Per tali ragioni, molto spesso risultano più efficaci ai fini operativi delle misure approssimate ottenute attraverso metodi numerici che considerano specifiche variazioni discrete delle variabili di mercato anche congiunte.

Indicatore di sensibilità	Come si calcola	Cosa misura
Delta	Derivata prima rispetto al prezzo (spot o forward).	La sensibilità del premio al modificarsi del prezzo dell'attività sottostante (ad es. il cambio della divisa merce nelle opzioni valutarie).
Gamma	Derivata del Delta rispetto al prezzo.	I cambiamenti che intervengono nel Delta al modificarsi del prezzo dell'attività sottostante (ad es. il cambio della divisa merce nelle opzioni valutarie).
Vega (Lambda o Kappa)	Derivata prima rispetto alla volatilità.	La sensibilità del premio di un'opzione a mutamenti nei livelli della volatilità implicita per scadenze uguali a quella dell'opzione.
Theta	Derivata prima rispetto al tempo.	La perdita che si verifica nel valore temporale dell'opzione al trascorrere del tempo. A differenza di Gamma e Vega, è calcolato diversamente per call e put.
Rhod	Derivata prima rispetto al tasso di interesse domestico.	La sensibilità del premio dell'opzione a cambiamenti nel livello dei tassi d'interesse sulla divisa numerario.
Rhof	Derivata prima rispetto al tasso di interesse estero.	La sensibilità del premio dell'opzione a cambiamenti nel livello dei tassi d'interesse applicati sulla "merce" (il tasso estero nelle opzioni valutarie).

Categoria: Strumenti finanziari

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