|  | |
| Identificatore numerico | 1088 |
| Identificatore completo | BaroneAdesiGiannopulosVosper98 |
| Autore/i | Barone Adesi, G.; Giannopulos, K.; Vosper, L. |
| Anno | 1998 |
| Titolo | VaR Without Correlations for Portfolios of Derivative Securities |
| Tipo di Pubblicazione | paper |
| Altre Informazioni | . |
| Keywords | VAR - Applicazioni modelli GARCH; Tecniche bootstrap - Applicazioni al VAR |
| Abstract | Paper redatto nell'ambito di un progetto della London Clearing House per un sistema integrato di marginatura basato su VAR. Illustra un modello che mantiene eventuali non linearità dei ritorni osservati e che non richiede il calcolo esplicito delle correlazioni (quindi evita la complessità e il rumore associato con ampie matrici di covarianze). Si adotta una simulazione storica (tecniche di tipo bootstrap) filtrata con processi GARCH per modellare la distribuzione futura dei ritorni. Con commento di Beltratti. |
| Importanza | media |
 | |