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| Identificatore numerico | 1886 |
| Identificatore completo | AlmgrenChriss99a |
| Autore/i | Almgren, R.; Chriss, N.A. |
| Anno | 1999 |
| Titolo | Value Under Liquidation |
| Tipo di Pubblicazione | articolo |
| Altre Informazioni | in Risk, vol. 12, nr. 12, December, pagg. 61-63. |
| Keywords | Rischio di liquidità - Price impact; Costi di transazione - Misurazione operativa |
| Abstract | This paper shows how traders can account for both liquidity and transaction costs in a portfolio theory framework. A model is proposed for estimating the optimal excution path of a trading decision, taking into account its temporary and permanent price impact. |
| Importanza | media |
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