RiskManagementVigilanza

Il risk management: organizzazione e funzioni

Risk management: inquadramento
  • Definizione e framework
  • Aspetti di governance: il ruolo degli organi societari
  • Aspetti di Vigilanza: sistema dei controlli interni e collocazione del risk management
  • Le aree principali: rischio di credito, rischio di mercato, rischio operativo, altre tipologie
  • Aspetti organizzativi

    Risk management e allocazione del capitale

  • Rischi misurabili e non misurabili
  • Il concetto di Capitale a rischio (CaR) e la verifica dell’adeguatezza del patrimonio netto
  • L’applicazione del concetto di CaR nella normativa di Vigilanza: i requisiti patrimoniali minimi
  • la normativa attuale sugli intermediari ex art. 107 TUB
  • la normativa di Basilea 2 (aspetti essenziali)
  • Misure di redditività del capitale a rischio: il RAROC
  • Il ciclo di allocazione del capitale

    Sistemi di controllo dei rischi di credito, di mercato, operativi, altri.

    Il rischio di credito
  • Centralità nell’attività dei confidi
  • Definizione e componenti: perdite attese e inattese
  • I fattori di rischio: esposizione, probabilità di insolvenza, perdita in caso di insolvenza
  • Valutazione del capitale a rischio assorbito a livello di singola esposizione, di pool, di intermediario
  • canali di trasferimento del rischio: controgaranzia e cartolarizzazione

    Il rischio di mercato

  • Definizione e principali componenti: rischio di tasso (tassi privi di rischio e credit spread), rischio di cambio, rischio di liquidità
  • I portafogli interessati: tesoreria e trading
  • Le misure di esposizione
    --misure di prima generazione (duration, posizione netta in cambi)
    --misure di seconda generazione: il valore a rischio (VaR)
  • Politiche di assunzione del rischio e sistema dei limiti operativi
  • Il trattamento ai fini di Vigilanza (cenni)

    Il rischio operativo e le altre tipologie

  • Il rischio operativo, definizione e principali componenti
  • Il trattamento ai fini di Vigilanza e le possibilità di misurazione (cenni)
  • Le forme di copertura interne e di mercato
  • Altre tipologie: rischi legali e di reputazione


    Il rating esterno dei confidi

  • Metodologie di valutazione delle agenzie di rating
    --il portafoglio esposizioni
    --l'adeguatezza del patrimonio
    --efficienza operativa ed equilibrio economico
    --il sostegno di sponsor esterni
  • Costi e benefici del rating esterno per i confidi
    --immagine e comunicazione al mercato
    --efficacia ai fini di Vigilanza delle garanzie
    --i costi del rating
  • Alcuni esempi di rating report